Olması Gereken Hisse Fiyatı

Olması Gereken Hisse Fiyatı Hesaplama

Hisse başına kâr, F/K ve PD/DD verilerini kullanarak tahmini hisse değerini, hedef fiyatı ve olası getiri potansiyelini hesaplayın.

Bilgilendirme: Bu araç canlı Borsa İstanbul verisi çekmez. Finansal verileri ve değerleme çarpanlarını kendiniz girersiniz. Hesaplanan değerler varsayımsal analiz sonuçlarıdır; yatırım tavsiyesi veya fiyat garantisi değildir.

1. Hisse bilgileri

Hisse kodu (isteğe bağlı)

Mevcut hisse fiyatı (TL)

Hisse başına yıllık net kâr (TL)

Net kârın pay sayısına bölünmesiyle hesaplanabilir.

Hedef F/K çarpanı

Mümkünse aynı sektördeki benzer şirketlerle karşılaştırın.

2. Defter değeri ve değerleme ağırlıkları

Hisse başına defter değeri (TL)

Özkaynakların toplam pay sayısına bölünmesiyle bulunabilir.

Hedef PD/DD çarpanı

F/K yönteminin ağırlığı (%)

PD/DD yönteminin ağırlığı (%)

Güvenlik marjı (%)

İsteğe bağlı: Ağırlıklı tahmini değerin altında hedef alım senaryosu oluşturur.

Alternatif hedef F/K (senaryo)

Temkinli senaryo için farklı bir çarpan deneyebilirsiniz.

Değerleme sonuçları

Ağırlıklı tahmini hisse değeri —

Mevcut fiyata göre potansiyel —

F/K yöntemine göre değer —

PD/DD yöntemine göre değer —

Güvenlik marjlı senaryo fiyatı —

Temkinli senaryo fiyatı —

Gösterge	Hesaplanan değer
Mevcut fiyat	—
Mevcut F/K oranı	—
Mevcut PD/DD oranı	—
F/K yönteminin ağırlığı	—
PD/DD yönteminin ağırlığı	—
Tahmini değere göre fark	—

Mevcut fiyat ile ağırlıklı tahmini değer karşılaştırması

F/K yöntemi: Hisse başına kâr × hedef F/K. PD/DD yöntemi: Hisse başına defter değeri × hedef PD/DD. Ağırlıklı tahmini değer, bu iki yöntemin belirlenen ağırlıklarla ortalamasıdır. Bir yöntemin ağırlığını sıfır girerek o yöntemi hesaplamadan çıkarabilirsiniz. Her iki ağırlık da sıfır olamaz.

Önemli: Negatif veya sıfır hisse başına kârda F/K yöntemi anlamlı olmayabilir. Negatif özkaynak veya sıfır defter değerinde PD/DD yöntemi kullanılamaz. Şirketin borçluluğu, nakit akışı, büyüme beklentisi, sektör yapısı, enflasyon muhasebesi ve finansal tabloların dönemi de değerlendirilmelidir.